최근 코스피가 가파르게 오르며 8000선을 목전에 두고 있다. 이에 따라 ETF 시장에서는 그룹주 ETF의 엇갈린 흐름, 인버스 ETF의 급락, 그리고 신규 상장 ETF 등 다양한 이슈가 나타나고 있다.
그룹주 ETF 엇갈린 흐름 ⏱ 1:47
•그룹주 ETF는 특정 대기업 그룹(삼성, LG, 현대차, 두산, 카카오, 포스코 등)의 포트폴리오로 구성된 ETF임•삼성 그룹주 ETF는 반도체(AI) 주도주 강세로 실적 양호•두산 그룹주 ETF는 반도체(테스나), 원전(두산에너빌리티), 로봇 등 AI 밸류체인 전반에 걸쳐 있어 성적 우수•반면 카카오, 포스코 등은 시장의 관심에서 소외됨•LG 그룹은 일부 기업이 AI 밸류체인에 밀착하며 최근 주가 상승•현대차 그룹은 로봇, 성장 산업 구성으로 편차 존재•결론: 그룹의 사업 포트폴리오가 글로벌 산업 트렌드와 부합하는지가 핵심 키워드ETF 종목명 변경 및 포트폴리오 개편 ⏱ 6:17
•코덱스 AI 반도체 ETF → ‘코덱스 AI 반도체 탑투플러스’로 종목명 변경 (5월 13일자)•변경 내용: 개별 종목 상한 비중을 20%에서 25%로 상향, 포트폴리오 종목 수를 24개에서 15개로 축소 → 주도주(삼성전자, SK하이닉스) 비중 집중•라이즈 200 채권혼합 ETF: 기존 주식:채권 비율 30:70에서 50:50으로 변경, 종목명도 ‘라이즈 200 채권혼합 50’으로 변경•최근 3년간 ETF 종목명에 ‘AI’를 붙이는 사례 증가•이러한 개편은 시장 트렌드(주도주 중심)에 맞춰 포트폴리오를 압축·변경하는 흐름인버스(곱버스) ETF 위험성 및 상장폐지 이슈 ⏱ 9:49
•개인투자자들이 인버스 ETF(곱버스)에 적극적으로 베팅하는 현상 발생 (4월 순매수 1위가 인버스 ETF)•추세가 강할 때 인버스 ETF는 큰 손실 발생: 코스피 200 곱버스 ETF는 최근 한 달간 약 40% 손실, 연초 이후로는 약 80% 손실•키움·코덱스·플러스·라이즈·타이거 등 주요 운용사 인버스 ETF가 동전주(100~200원대)로 전락•키움과 플러스 ETF는 순자산가치가 10억 원대까지 하락 (50억 원 미만 시 상장폐지 요건)•상장폐지 요건 충족 시 3개월 지속 여부 확인 후 폐지 가능성•미국과 달리 한국은 ETF 분할·병합이 상법상 불가능 (주식만 가능), 이로 인해 유동성 문제 발생국내 ETF 주간 수익률 베스트5/워스트5 ⏱ 14:59
| 구분 | 종목명 | 특징 |
|---|
| 베스트 | 라이즈 AI 전력 인프라 | 전력 ETF 지속 상위권 |
| 베스트 | 플러스 글로벌 HBM 반도체 | 반도체 ETF 강세 |
| 베스트 | 코덱스 AI 전력 핵심 설비 | 전력 ETF |
| 베스트 | (ESG·대형고배당 등) | 삼성전자·SK하이닉스·현대차 비중 높음 |
| 워스트 | 원유 선물 ETF | 단기 등락 반복, 미중 정상회담 영향 |
| 워스트 | 코스닥150롱/코스피200숏 선물 ETF | 코스피와 코스닥 간 괴리 확대 반영 |
글로벌(미국) ETF 주간 수익률 및 신규 상장 ETF ⏱ 18:16
•글로벌 베스트: 비트코인 마이닝·블록체인 ETF (WGMI, MNRS, BKCH) 급등 → 크립토 규제 완화 기대(클래리티 액트 입법 가능성) 및 BTC 8만 달러 돌파•마이닝 기업들은 데이터센터·AI 인프라로 전환 중 → AI·전력 모멘텀도 긍정적•글로벌 워스트: USO(원유 선물), BNKO 등 – 개별 이슈 반영•신규 상장 ETF 8종 (5월 5일 어린이날 연휴 이후 몰려 상장) 1. 라이즈 현대차 고정 피지컬 AI ETF: 현대차 25% 고정, 나머지 14개 피지컬 AI·로보틱스 기업 구성
2. 유니콘 코스닥 바이오액티브 ETF: 코스닥 바이오 기업 액티브 운용
3. 코덱스 반도체 타겟 위클리 커버드콜: KX 반도체 TR 지수 + 코스피200 옵션 매도, 연 9% 타겟 월배당 (세전)
4. 플러스 중기 종합 채권 액티브 ETF: 듀레이션 2년 내외, A- 이상 등급 채권
5. 플러스 해외은현물 ETF: 해외 ETF 50% + 국고채 50%
6. 타이거 구글 밸류체인 ETF: 구글 중심 반도체·네트워크·스토리지 밸류체인
7. 키움 미국 AI테크 하이베타: 1년 모멘텀+하이베타, 30종목 3개월 리밸런싱
8. 하나로 미국 AI 메모리 반도체 탑4플러스: 마이크론·샌디스크·시게이트·웨스턴디지털 등 메모리 반도체 기업
다음 주 투자 전략 및 고려 사항 ⏱ 30:17
•다음 주 주요 이벤트: 4월 CPI 발표 (3월 CPI 0.9% 상승 중 에너지 0.7% 기여), 케빈 오닐 의장 인준 (5월 15일), 엔비디아 실적 (5월 22일 예정)•에너지 가격 상승이 CPI에 영향을 주었으나, 중앙 차리스를 빼면 물가 부담 완화 요인 존재•통화정책 변화 기대는 여전히 어려움 → 결국 실적 모멘텀에 주목•IT 섹터 EPS 추정치 지속 상향 조정 → AI·기술주 중심 전략 유효, 차익 실현 가능하나 코어 포지션 유지 필요•추천 ETF: 코덱스 AI 반도체 탑투플러스(변경 후), 원 두산 그룹 포커스, SMH(반도체), 전력 ETF(솔 미국 AI 전력 인프라, 코덱스 AI 전력 핵심 설비, 타이거 글로벌 AI 전력 인프라 액티브), 광통신 ETF(라이즈 네트워크 인프라, 코덱스 미국 AI 광통신 네트워크), 금융주 ETF(솔 금융 지주 플러스 고배당, 초대형 IB 금융지원)•강한 추세에서 인버스 전략은 리스크 크므로 주의 필요주요 내용
•그룹주 ETF는 해당 그룹의 사업 포트폴리오가 AI·반도체·전력 등 시장 트렌드에 부합하는지가 실적을 결정함.•인버스(곱버스) ETF는 추세가 강할 때 큰 손실이 발생하며, 일부 종목은 동전주화 및 상장폐지 요건에 직면함.•코덱스 AI 반도체 ETF는 종목명 변경과 함께 상한 비중 및 종목 수를 조정해 주도주(삼성전자·SK하이닉스)에 집중함.•국내 및 글로벌 ETF 시장 모두 AI·전력·반도체 테마가 주도하며, 크립토 관련 ETF도 규제 완화 기대에 급등함.•다음 주 CPI·인준·엔비디아 실적 등 주요 이벤트가 있으나, 당분간 금리 변화 기대보다 실적 모멘텀이 시장을 이끌 전망.•신규 상장 ETF 8종은 반도체·전력·AI·바이오·채권 등 다양한 테마를 커버하며, 특히 월배당 및 하이베타 전략이 포함됨.결론
시장은 여전히 AI·반도체·전력 테마가 주도하며, ETF 투자자는 트렌드에 부합하는 포트폴리오를 코어로 유지하고 인버스 등 역추세 전략은 신중히 접근해야 한다. 신규 상장 ETF들은 시장 트렌드를 반영한 다양한 전략을 제공하므로 관심을 가질 필요가 있다.
